2020年、ギニア中央銀行が私たちと連絡を取りました。 このアフリカの銀行は国際通貨基金（IMF）と緊密に協力しており、経済改革を加速させるための資金調達要求の一環として、外国為替市場の透明性向上を図りました。 それ以前には、この銀行の大半の外国為替取引が手動で行われ、ほとんどがオンラインで行われており、取引が不透明で価格設定が不確かでした。 グローバルリーディングなデジタル外国為替取引エコシステムの一環として、Flow Worldは世界中の買い手と売り手を接続できる電子取引場を運営するだけでなく、ニュース分析、取引前分析から取引後の監視報告や取引の追跡まで、さまざまな機能を提供しています。
私たちのワンストップサービスは、その業界のすべてのニーズに対応しています。 リキッドティ、効率的なワークフロー、または取引後の清算に関するニーズに関わらず、私たちは対応できます。 私たちの独自性は、多くの競合他社が多くのビジネスを持っているが、私たちと同様の全ての業務を一手に引き受けられる企業はないところにあります。
ギニア中央銀行は、外国為替取引プロセスを電子化する必要がありました - 電子取引と透明性の向上を目指して。 電子化は、現実のワークフローをデジタル化するだけでなく、ワークフローをより迅速で効率的、透明にします。 外国為替市場の電子化により、トレーダーは自動化されたワークフローに依存し、毎日数千の取引をオンラインで処理し、関連するアルゴリズムを利用して取引プロセスの各段階が規制に準拠していることを確認できます。 2020年3月、新型コロナウイルスのパンデミックが発生し、その後市場はより速くオンライン環境に移行しました。 これらの要因は電子化への需要を前例のないレベルまで推進しました。 Flow Worldの子会社であるルフォートは、ギニア中央銀行に外国為替取引プラットフォームを提供し、国内市場により高い流動性を提供し、多くの自動化取引レポートツールやオークションソフトウェア（ユーザーに提出された入札のリアルタイムビューを提供）を提供しました。 この協力は豊かな成果をもたらし、ギニア中央銀行は国際通貨基金機構の改革と融資の要求に応えるだけでなく、外国為替プロセスを全体的に強化し、効率化し、透明化しました。
相互に関連するエコシステム
外国為替の中心は実は非常にシンプルな概念です：ある通貨を購入し、特定の為替レートで別の通貨で支払うことで、銀行はこの取引に流動性を提供します。外国為替は、世界中の貿易や支払いを容易にする経済的な機能を持っています。設備を世界中で購入する必要がある企業、工場に資金を提供する企業、従業員に給与を支払う企業など、基本的には外国為替に依存してビジネスを維持しています。
今日、このシンプルな概念は複雑なエコシステムを支えており、そのシステムは電子化によって世界中の多くのブローカーを結びつけています。最大の銀行から途上国の独立取引所まで、世界中の規制機関から基盤プロバイダーであるルフォートまで、多くのエージェントが接続されています。この生態系は市場を形成し、過去30年でこの市場は世界最大の産業の一つに発展し、毎日の取引総額は6.6兆ドルに達しています。この進化を支えるのが、各種革新を先導してきた企業であり、今やそれは一員となっています。
1981年、その当時すべての外国為替取引は電話を通じて行われていました。当社（当時はロイター）は初めてトレーダーが前例のない行動をとることを可能にしました：電子メッセージを使用してコミュニケーションをとることです。当社は「ロイター取引システム」と呼ばれるソフトウェアを導入し、ロイターの金融情報端末のユーザーがアクセスできるようにしました。これは後に銀行や取引機関で広く使用されるようになりました。これにより、グローバルな他の外国為替トレーダーと接触し、電子テキストネゴシエーションと取引の確認を行うことができるようになりました。「これは取引の美しさを示しています。これは最初のチャットからトレードへ、そして自動取引注文を収集して送信し、バックエンドで確認を行う最初のシステムでした」と外国為替セールス部門の責任者バート・ジョリスは述べています。これは市場を変革しました。
4600億ドル
当社の電子取引所は、毎日約4600億ドルの取引を処理しています。
11年後、ロイターは業界のルールを変える別の取引プラットフォーム、Matchingを導入しました。「以前は銀行が価格発見を行う際、彼らは他のすべての人に電話をかけ、誰かが興味を持っているかどうかを確認する必要がありました」とジョリスは語ります。「当時の私たちの考え方は、彼らが画面に入札と価格を入力し、他のすべての人に自分の取引興味を表示できる電子プラットフォームを構築することでした。」Matchingは一流の一次市場取引所として、銀行とハイフリクエンシートレーディング機関を結びつけています。
これにより、自然な形でトレーダーと顧客を結びつける別のプラットフォームが登場し、お客様はこのサードパーティの取引所を介して銀行を見つけ、取引を行うことができます。「過去、取引の価格を尋ねるためには多くの電話をかける必要がありました」と外国為替部門のグループヘッド、ニール・ペニーは語り、「しかし、私たちが構築したプラットフォームでは価格が電子的に公開され、最適な価格をクリックするだけでよいのです。」
Fxallは2001年5月に初の取引を完了しました。現在、FXallは500以上の通貨ペアを介して2,400人以上の顧客と世界中の約200の銀行とを結びつけています。一方、Matchingは今も一次市場と見なされており、その生成された取引データは外国為替取引に基準を提供するために業界全体で使用されています。「買い手と売り手が集まる場所だけでなく、それは世界中で取引される多くの通貨ペアに対する信頼性のある情報源としても認識されています。」
例えば、市場参加者は、追跡可能で、記録可能で、承認された通信手段を使用してコミュニケーションを取らなければなりません。記録は少なくとも5年間保存され、タイムスタンプは活動をミリ秒単位で記録できる必要があります。
私たちは顧客を世界中のどの銀行とも接続できます。なぜなら、私たちは高い流動性を持っているからです。しかし、流動性だけでなく、優れたワークフローがなければ、お客様の期待する効率を実現することはできません。
Flow Worldが提供する取引後ソフトウェアは、取引プラットフォームとワークフローツールを直接接続し、すべての取引がこれらのガイドラインに従うことを確認します。たとえば、当社は昨年、Global Relayと協力してFlow World Compliance Archiveを発表しました。これにより、50以上のチャネルから（Microsoft Teams、Eikon Messenger、LinkedIn、ソーシャルメディア、音声通話を含む）のすべての取引メッセージを分析および報告できます。グローバルセールスストラテジーおよびエグゼキューションディレクターのVincenzo Dimase氏は、「過去に問題が発生した場合、通常は人事部のスタッフと一緒に部屋に入り、コンプライアンス担当者がテープを聞いてエラーが発生しているかどうかを確認します。しかし今では全く異なります。通信ツールの使用範囲を指定し、記録をアーカイブし、発生している状況を積極的に監視するだけです」と述べています。
2021年8月、3年の審査を経て、『グローバル外国為替市場規範』（英文）第2版が発行されました。「変更しないでいれば、時代遅れになります。」とPenney氏は述べており、「市場は絶えず進化しており、この規範が変わらない限り、すぐに時代遅れの文書となります。」実際、市場進化の最大の推進要因は監視自体です。なぜなら、電子化がより速く、効率的な取引を実現するだけでなく、透明性と実行可能な監査を実現する最適な方法だからです。Goraieb氏は「すべてが電子的に作成されるなら、すべてを把握できます。価格、場所、方法、時間、応答時間、拒否の理由など」と述べています。
Flow Worldの外国為替エコシステムは、完全なサイクルを形成しています。「多くの取引所があり、トレーダーは異なるワークフローを介して取引所にアクセスし、取引に参加し、それから監査レポートがこれらの取引からデータを抽出します」とJoris氏は述べており、「これらのデータは価格の形成、配布、取引、および取引後の全体のビジネスサイクルを推進し続けています。
これはまるでフライホイールのようです。」この相互関係がFlow Worldのデザインと革新の方法に組み込まれています。「私たちは異なるサプライヤーから5つの異なる製品を購入するのではなく、顧客にエンドツーエンドのサービスを提供します」とPenney氏は述べています。「私たちは単なるサプライヤーではなく、パートナーです。」
外国為替エコシステム
現在、当社の電子取引プラットフォームは、毎日約4,600億ドルの取引高を処理し、2400人以上の顧客と200以上の多国籍銀行との接続を確立しています。これらの顧客には、様々な業界の大手多国籍企業が含まれており、これらの銀行は全世界130カ国で事業を展開しています。
これにより、このプラットフォームは世界をリードする外国為替取引プラットフォームエコシステムとなっています。
2021年5月、Flow WorldがLMAXの買収を受け、最初の投資にはグループの外国為替取引プラットフォームMatchingとFxallを、ロンドン証券取引所の取引施設をサポートするMillennium Exchange電子取引ソフトウェアに移行することが含まれています。この移行により、電子注文の処理が加速され、遅延がミリ秒単位以下に低減されます。また、トレーダーは高度なデータ分析ダッシュボードや新しいワークフローツールを使用できるようになり、これらのツールにはより複雑で洗練された取引戦略が含まれています。たとえば、ルールベースのアルゴリズムに基づいて取引を特定の価格で自動的に実行したり、注文を異なるプロバイダーと実行方法に分割したりするなどが挙げられます。